| 【日期：2008-7-30 12:09:12】 【责任编辑：中国审计师考试网】 阅读次数：次 |
四、组合投资的期望报酬率和标准差
1． 组合投资的目的
2．组合投资的期望报酬率和标准差
3．相关系数γAB的特点
【例题】下列关于两项投资A和B构成组合投资的相关系数γAB的说法正确的有：（2004年真题多选题）
A．-1 ＜γAB＜1
B．γAB=1说明A和B完全正相关
C．γAB=-1说明A和B完全负相关
D．γAB=0说明A和B不相关
E．0＜γAB＜1说明A和B正相关
【答案】BCDE
五、风险和报酬的关系
1．贝他系数的概念
贝他系数β是衡量单项投资的收益与全部市场组合投资的平均收益的背离程度，它是单只股票对市场变动敏感性的一个衡量。贝他系数β用来衡量组合投资中单项资产的系统风险。β越大，这项投资的市场风险就越大。
股票的市场风险=βjσm （σm是市场所有风险的标准差）
2．风险与报酬的关系
（1）定性：图解
（2）定量：Kj= KRF+βj（KM - KRF）
|
|
| 版权声明 |
|
| 本站部分文章来自互联网，文章版权归作者所有，如转载请注明出处和作者，如果我们的文章侵犯了您的版权，请您及时的联系我们，我们会第一时间将其删除。>>>联系信箱 |
|
|
|
|
